การลงทุนมีกี่ประเภท? มีการลงทุนประเภทใดบ้าง: การจำแนกพื้นที่ที่ทันสมัย

ชีวิตถูกจัดเตรียมไว้อย่างดี โดยที่เราทุ่มความพยายามครึ่งหนึ่งหรือมากกว่านั้นกับการลงทุนรูปแบบต่างๆ นี้ กฎสากลสำหรับทุกบริบท โครงสร้างทางสังคมระดับจุลภาคและมหภาคจัดประเภทการลงทุนเป็นประเด็นสำคัญของชีวิต เหตุใดผู้จัดการฝึกหัดจึงจำเป็นต้องทราบการจำแนกประเภทของกิจกรรมประเภทนี้? ประเภทของการลงทุนที่ผู้จัดการและนายกรัฐมนตรีจะต้องจัดการทำให้สามารถแยกแยะกิจกรรมเวกเตอร์หนึ่งจากเวกเตอร์อื่นๆ และปรับปรุงการผลิตโครงการในสภาพธุรกิจจริงได้สำเร็จ

สาระสำคัญของกิจกรรมการลงทุน

ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของ John Keynes (Cambridge อายุสามสิบของศตวรรษที่ XX) กำหนดเนื้อหาทางเศรษฐกิจของปรากฏการณ์การลงทุน เจ.เอ็ม. Keynes ให้คำจำกัดความของการลงทุนว่าเป็นการเพิ่มมูลค่าของทรัพย์สินที่เป็นทุน ในเวลาเดียวกัน นักวิทยาศาสตร์เชื่อว่าทรัพย์สินด้านทุนอาจประกอบด้วยเงินทุนทั้งแบบคงที่และแบบหมุนเวียน (ของเหลว) เป็นการดีที่สุดที่จะเข้าใจสาระสำคัญของกิจกรรมการลงทุน (IA) โดยการตอบคำถามหกข้อ

1. ที่ไหน?
2. ที่ไหน?
3. เพื่ออะไร?

ด้วยการตอบคำถามเหล่านี้ เราไม่เพียงแต่จะได้รับความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับลักษณะทางเศรษฐกิจของการลงทุนด้านการลงทุนเท่านั้น แต่ยังให้กรอบการทำงานที่ได้รับการพัฒนาอย่างดีสำหรับการใช้การจัดประเภทการลงทุนจริงอีกด้วย แนวคิดและรูปแบบการลงทุนจะเต็มไปด้วยเนื้อหาพิเศษ เราเริ่มต้นด้วยคำถามว่า “ใคร?” ผู้เข้าร่วมในกระบวนการลงทุนเรียกอีกอย่างว่าวิชา IP กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียหมายเลข 39-FZ ระบุบุคคลดังกล่าวสี่ประเภทใหญ่:

• นักลงทุน;
• ลูกค้า;
• ผู้รับเหมา;
• ผู้ใช้วัตถุการลงทุน
• ตัวกลางการลงทุน (เพิ่มโดยฉัน)

สาระสำคัญและการจำแนกประเภทของการลงทุนขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่าระดับจุลภาคและมหภาคนั้นมีรายละเอียดผ่านประเภทและประเภทของกิจกรรมการลงทุน โครงสร้างของผู้เข้าร่วม ID นั้นค่อนข้างเป็นสากลและมีความหลากหลายในระดับจุลภาคเมื่อพิจารณา เช่น การลงทุนในนามของ บุคคล- รูปแบบและลักษณะของการลงทุนจะแตกต่างกันไปตามวัตถุประสงค์ของการลงทุน จะตอบคำถามเรื่องการลงทุนได้อย่างไร? เรื่องของการลงทุนอาจเป็นดังต่อไปนี้

1. เงินสด.
2. หลักทรัพย์.
3. สินทรัพย์การผลิตขั้นพื้นฐานและที่ไม่ใช่การผลิต
4. สินทรัพย์หมุนเวียน
5. สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
6. ทรัพย์สินและสิทธิอื่น ๆ ที่มีมูลค่าเป็นเงิน

ในการตอบคำถาม “มาจากไหน” เราต้องประเมินแหล่งที่มาสองประเภทที่กำหนดประเภทการลงทุนหลัก ประเภทแรกกำหนดประเภทต่างๆ เช่น สาธารณะ ส่วนตัว ต่างประเทศ ผสม และอื่นๆ กล่าวอีกนัยหนึ่ง แหล่งที่มาเข้าใจว่าเป็นวิชาของความสัมพันธ์ทางกฎหมายแพ่งที่เข้าสู่กระบวนการลงทุนในบทบาทของนักลงทุน

ความสัมพันธ์แต่ละเรื่องมีองค์ประกอบทางเศรษฐศาสตร์ในลักษณะทวิเศรษฐกิจ ในด้านหนึ่ง กองทุนถือเป็นสินทรัพย์ อีกด้านหนึ่งคือแหล่งที่มาของเงินทุนเหล่านี้ ดังที่คุณทราบ มีแหล่งเงินทุนขนาดใหญ่สามรูปแบบ: ส่วนตัว งบประมาณ และแบบผสม แบบฟอร์มแรกเกี่ยวข้องกับหมวดหมู่ขององค์กรการค้าอย่างสมบูรณ์ แหล่งที่มาประเภทที่สองซึ่งกำหนดประเภทของการลงทุนนั้นสัมพันธ์กับคุณลักษณะการจำแนกประเภทเช่นแหล่งที่มาของเงินทุน แหล่งทางการเงินต่อไปนี้ได้รับการพิจารณาในหมวดหมู่นี้

1. แหล่งที่มาขององค์กรการค้าของตนเอง
2. แหล่งที่มาขององค์กรการค้าที่เกี่ยวข้อง
3. กองทุนงบประมาณ

องค์ประกอบของแหล่งลงทุนของตนเอง

เรายังคงตอบคำถาม “ที่ไหน” สาระสำคัญและประเภทของการลงทุนในองค์ประกอบของแหล่งทางการเงินสะท้อนให้เห็นถึงลักษณะพื้นฐานของ ID เช่นความเพียงพอของเงินทุนสำหรับการผลิต แผนยุทธศาสตร์และการจัดลำดับความสำคัญเป็นสิ่งหนึ่ง ความเป็นไปได้อย่างมากในการหาเงินทุนและการสร้างความมั่นใจว่าโครงสร้างแหล่งที่มาที่มีเหตุผลนั้นถูกรับรู้ในลักษณะที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง แต่ละแหล่งมีราคาของตัวเอง ด้านล่างนี้คือโครงสร้างแหล่งเงินทุนขององค์กรพร้อมองค์ประกอบหลักที่เน้นไว้เพื่อจุดประสงค์ด้านการระบุตัวตน

แหล่งเงินทุนหลักและชั่วคราวสำหรับสำนักพิมพ์

ให้เราวิเคราะห์ประเภทการลงทุนตามลักษณะของแหล่งเงินทุน ประการแรกสามารถเรียกว่าการทำซ้ำสินทรัพย์การผลิตคงที่ (FPF) อย่างง่าย การปรากฏตัวที่สำคัญอย่างยิ่งและถูกปกปิดอย่างยิ่ง ลักษณะสำคัญคือแหล่งที่มาหลักคือกองทุนค่าเสื่อมราคา การบัญชีสมัยใหม่ไม่ได้หมายความถึงการระบุแหล่งที่มาที่แท้จริงในงบดุลและตามทฤษฎีแล้ว ส่วนหนึ่งของกำไรสะสมควรรับผิดชอบในการทำซ้ำอย่างง่าย น่าเสียดายที่ถ้าคุณไม่สร้างกลไกพิเศษให้เลือก แหล่งที่มานี้ยากโดยใช้วิธีมาตรฐาน

การจัดประเภทของการลงทุนช่วยให้เราสามารถระบุแหล่งที่มาหลักที่สองของ ID ได้ เป็นกำไรสะสมสุทธิซึ่งเมื่อคำนึงถึงกองทุนสำหรับการทำซ้ำกองทุนสาธารณะทั่วไปอย่างง่าย ทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:

• การชดเชยการเติบโตของเงินเฟ้อในมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรเมื่อมีการต่ออายุ
• การขยายการผลิตซ้ำสินทรัพย์การผลิตคงที่
• ความทันสมัยของการผลิตและการยกเครื่องโรงงานผลิต
• การดำเนินโครงการลงทุนอื่น ๆ ทั้งหมดที่ไม่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงโดยตรงของสินทรัพย์ระยะยาวที่มีลักษณะเป็นสาระสำคัญ

สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและประเภทของการลงทุนจะแสดงผ่านแหล่งเงินทุนธรรมชาติแห่งที่สามเพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ ซึ่งเป็นทุนจดทะเบียนของบริษัท นอกจากนี้ยังสามารถเรียกได้ว่าเป็นพื้นฐาน แต่สัมพันธ์กับขนาดใหญ่ ธุรกิจของรัสเซีย(OJSC) และเพื่อการปฏิบัติในต่างประเทศ ในรัสเซีย ธุรกิจดังกล่าวจัดอยู่ในประเภทการผูกขาดตามธรรมชาติหรือผู้ขายน้อยราย และมีโครงสร้างตลาดเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่ถือหุ้นในตลาดหลักทรัพย์

น่าเสียดายที่อดีตที่ไม่ถูกต้องทั้งหมดของเราและปัจจุบันของเราก็ทำให้บทบาทของแนวทางปฏิบัตินี้เป็นกลางอย่างมากสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม มาตรฐานทางเศรษฐกิจสองเท่า กฎหมายภาษีที่ไม่ชัดเจน และกฎหมายที่ไม่สมบูรณ์ไม่อนุญาตให้เจ้าของลงทุนอย่างเปิดเผยผ่านตราสารทุนที่ได้รับอนุญาต ส่วนใหญ่แล้วทุนจดทะเบียนจะถูกแทนที่ด้วยรูปแบบการยืมจากผู้ก่อตั้งคนเดียวกัน

ในบรรดาแหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนของสำนักพิมพ์ก็มีแหล่งที่มาเช่นหุ้นของตัวเองและทุนสำรอง ไม่แนะนำให้ใช้เป็นหลัก แน่นอนว่าบริษัทสามารถใช้งานได้ชั่วคราว เนื่องจาก “เงินไม่มีกลิ่น” อย่างไรก็ตาม ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินคนเดียวกันมีหน้าที่ต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าทรัพยากรเหล่านี้กลับไปสู่บริบทของวัตถุประสงค์ตามกฎหมายเสมอ ทุนเพิ่มเติม หากใช้ในระหว่างการตีราคากองทุนทั่วไป จะทำหน้าที่ขยายการผลิตซ้ำอย่างง่ายและขยาย นอกเหนือจากกำไรสะสมสุทธิ

เงินทุนที่ระดมทุนเพื่อการลงทุน

ในส่วนนี้ เราจะสรุปการสนทนาในหัวข้อ “การลงทุนมาจากไหน” ไม่ใช่เพื่ออะไรที่เราให้ความสนใจอย่างมากกับแหล่งเงินทุนเพื่อการลงทุน แต่ละบริษัทต้องการมีเงินทุนของตนเองเพียงพอเพื่อให้เพียงพอสำหรับทั้งกระบวนการผลิตและการขายและการพัฒนา ด้วยการดึงดูดเงินทุนเพื่อการลงทุน บริษัทจึงเพิ่มความเสี่ยงในกิจกรรมของตนอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ใน 90% ของกรณี ไม่สามารถดำเนินการได้โดยไม่ต้องระดมทุน และนี่เป็นเรื่องปกติ

การจัดประเภทของกองทุนส่วนบุคคลที่ดำเนินการด้วยการดึงดูดเงินทุนจากแหล่งต่างๆ ขึ้นอยู่กับประเภทของแหล่งที่มาเหล่านี้ตามแผนกบัญชีเป็นหนี้สินระยะยาวและระยะสั้น แหล่งเงินทุนหลักคือเงินกู้ยืมและการกู้ยืมระยะยาว หากบริษัทดึงดูดเงินทุนเป้าหมายระยะยาวเพื่อการลงทุน กองทุนงบประมาณดังนั้นแหล่งที่มาดังกล่าวจึงถือได้ว่ามีความสำคัญเป็นอันดับสองรองจากกองทุนที่ยืมมา

การตั้งถิ่นฐานกับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา การชำระภาษีและค่าธรรมเนียม และการชำระหนี้ในรูปแบบอื่นๆ โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลา ระยะยาวหรือระยะสั้น ก็สามารถเป็นแหล่งการลงทุนได้เช่นกัน และแหล่งที่มาในรูปแบบเหล่านี้ไม่เป็นที่พึงปรารถนา และหนี้สินระยะสั้นไม่สามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ได้ เนื่องจากสภาพคล่อง ความเป็นอิสระ และความมั่นคงของบริษัทอาจลดลง

องค์ประกอบของผู้เข้าร่วม ID ขึ้นอยู่กับแหล่งการลงทุนที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่น หากบริษัทจัดการด้วยเงินทุนของตนเอง บทบาทของนักลงทุนและลูกค้าก็ตรงกัน และบทบาทของตัวกลางการลงทุนก็มีน้อยมาก (สมมติว่ามีเพียงบริษัทประกันภัยเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้เข้าร่วม) หากส่วนแบ่งของเงินทุนที่เพิ่มขึ้นในบัญชีการลงทุนสูง บทบาทของผู้ให้กู้ – สถาบันสินเชื่อ – ก็จะเพิ่มขึ้น

มิฉะนั้น จะปรากฏตัวเลขของนักลงทุนที่ให้เงินกู้ (โดยปกติจะเป็นระยะยาว) หรือเขาเป็นคนในสังคม ผู้ลงทุนสามารถลงทุนได้โดยการซื้อหุ้นในบริษัทร่วมหุ้นหรือซื้อหุ้นหากบริษัทเป็น LLC, ALC หรือห้างหุ้นส่วนจำกัด

หนี้สินที่มั่นคง ได้แก่ โดยหลักการแล้ว เราไม่ถือว่าแหล่งที่มาที่เทียบเท่ากับเงินทุนของเราเองเป็นแหล่งการลงทุน เนื่องจากเราถือว่าแหล่งที่มานั้นสั้นมาก แท้จริงแล้วหนี้ที่เป็นหนี้จะถือเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับการลงทุนได้อย่างไร? ค่าจ้างหรือการชำระหนี้กับผู้รับผิดชอบในยอดเครดิต? ในสองส่วนสุดท้ายของบทความ เราได้ตรวจสอบประเด็นที่น่าสนใจมาก และฉันหวังว่าจะมีหัวข้อนี้ต่อในเนื้อหาอื่นๆ เหนือสิ่งอื่นใด เราได้ตอบคำถาม “มาจากไหน” อย่างครบถ้วนแล้ว

การจัดประเภทและประเภทของกิจกรรมการลงทุน

การจัดประเภทการลงทุนต้องเป็นไปตามหลักการดังต่อไปนี้เช่นเดียวกับการจัดประเภทอื่นๆ

1. ในแต่ละขั้นตอนของการแบ่ง ให้รักษาคุณลักษณะคุณสมบัติเดียวไว้
2. ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการดำเนินการจำแนกประเภทมีความครบถ้วนสมบูรณ์ (หลักการของผลรวมเชิงตรรกะ)
3. การใช้ลักษณะเฉพาะของการจำแนกประเภท กล่าวคือ การแยกชุดที่เข้ามาเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้

สิ่งเหล่านี้คือกฎแห่งตรรกะที่ไม่เปลี่ยนรูป - แม่ของความจริงทางวิทยาศาสตร์ ด้านล่างนี้คือแผนการจำแนกประเภทการลงทุน คุณลักษณะที่นำเสนอในนั้นไม่ได้หมดสิ้นทุกแง่มุมของการแบ่งที่เป็นไปได้ บางชนิดจะได้รับความคิดเห็นแยกต่างหากจากฉัน แต่ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับแต่ละสายพันธุ์จะได้รับการพัฒนาอย่างจริงจังในบทความเฉพาะเรื่อง

การจำแนกลักษณะและประเภทการลงทุน

ประเภทที่แยกตามคุณลักษณะของวัตถุแสดงถึงการกำหนดการลงทุนในพื้นที่เฉพาะ: การผลิตจริงหรือสินทรัพย์ทางการเงิน การจำแนกประเภทนี้ตอบคำถาม “ที่ไหน” การลงทุนที่แท้จริงในภาคการค้าของกิจกรรมเป็นส่วนใหญ่ พวกเขาเกี่ยวข้องกับการก่อสร้างและความทันสมัย ​​การเตรียมวัตถุของทรงกลมที่ไม่ใช่วัสดุขององค์กร รวมถึงค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมการเตรียมการสำหรับการก่อสร้างทุนด้วย ยังรวมถึงการลงทุนในรูปของการเพิ่มทุนสำรองหมุนเวียน สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ทรัพย์สินที่ได้มาและสิทธิที่ไม่ใช่ทรัพย์สิน ที่จำเป็นและเพียงพอสำหรับกิจกรรมปกติขององค์กร

ประเภทของการลงทุนทางการเงินเกี่ยวข้องกับการลงทุนใน หลักทรัพย์หุ้นและทรัพย์สินอื่นของบริษัทอื่น เมื่อใช้เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ ทุนทางการเงินของนักลงทุนจะเพิ่มขึ้นผ่านเงินปันผลและรายได้อื่น การลงทุนประเภทนี้เป็นการเก็งกำไรโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อขายต่อ หากนักลงทุนดำเนินการอย่างมีกลยุทธ์และบรรลุเป้าหมายระยะยาว การลงทุนทางการเงินจะมีลักษณะเป็นการลงทุนระยะยาว การลงทุนทางการเงินประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น

1. การลงทุนในหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นๆ เช่น ตั๋วเงิน ผู้ออกหลักทรัพย์สามารถเป็นนิติบุคคลใดก็ได้ รวมถึงหน่วยงานของรัฐและท้องถิ่น
2. สกุลเงินต่างประเทศ
3. เงินฝากธนาคาร.
4. โลหะมีค่า หิน และผลิตภัณฑ์ที่ทำจากหิน การลงทุน และของสะสม

ในบทความนี้ เราได้ตรวจสอบสาระสำคัญของกิจกรรมการลงทุนผ่านปริซึมการจำแนกประเภทของการแบ่งแนวคิดการลงทุนและประเภทการลงทุนหลัก มีความโดดเด่นตามลักษณะสำคัญที่แยกการลงทุนประเภทหนึ่งออกจากอีกประเภทหนึ่ง ในระหว่างงานนี้ เราได้รับคำตอบสำหรับคำถามที่เผยให้เห็นสาระสำคัญของแนวคิด: ใคร อะไร ที่ไหน และที่ไหน

การวิเคราะห์การจำแนกประเภทให้คำแนะนำแก่เราในการตอบคำถาม "อย่างไร" และคำตอบหลักรอเราอยู่ในบทความเกี่ยวกับการจัดการ กระบวนการ และโครงการในสาขาการลงทุน คำตอบของคำถาม “ทำไม” เห็นได้ชัดว่าอยู่ในกลยุทธ์และนโยบายการลงทุนของบริษัท หัวข้อเหล่านี้น่าสนใจมากอย่างแน่นอน และเราจะพูดถึงหัวข้อเหล่านี้โดยเป็นส่วนหนึ่งของโครงการของเรา

จากการอธิบายลักษณะสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการลงทุน ให้เราพิจารณารูปแบบหลักของการดำเนินการต่อไป

การวิเคราะห์วรรณกรรมเศรษฐศาสตร์ทำให้สามารถระบุแนวทางจำนวนมากในการจำแนกรูปแบบการลงทุนทั้งในระดับมหภาคและระดับจุลภาค

ลองดูที่หลัก

รูปที่ 2.1 แสดงการจำแนกประเภทของรูปแบบการลงทุนตามระบบบัญชีระดับชาติ (ต่อไปนี้จะเรียกว่า SNA) และการพัฒนาของคณะกรรมการสถิติแห่งรัฐของสหพันธรัฐรัสเซียที่สร้างขึ้นบนพื้นฐานของพวกเขา

ข้าว. 2.1. การจัดประเภทการลงทุนตาม SNA

จากการจำแนกประเภทนี้จะจำแนกการลงทุนประเภทต่างๆ ได้ดังต่อไปนี้

1) การลงทุนที่สร้างทุนสร้างความมั่นใจในการสร้างและการทำซ้ำของกองทุน พวกเขาเกี่ยวข้องกับการลงทุนโดยตรงในด้านการผลิตและสินค้าอุปโภคบริโภค กล่าวอีกนัยหนึ่ง การลงทุนในรูปทุนหมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรและการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงเหลือ

การลงทุนที่สร้างทุนได้แก่:

การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือการลงทุนด้านทุน

ค่าใช้จ่ายสำหรับ การปรับปรุงครั้งใหญ่;

การลงทุนในการซื้อที่ดินและสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการจัดการสิ่งแวดล้อม

การลงทุนใน สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นสิทธิบัตร ใบอนุญาต การวิจัยและพัฒนา ฯลฯ

การลงทุนเพื่อเติมเต็มทุนสำรองหมุนเวียน

ในเวลาเดียวกัน การลงทุนซึ่งเป็นตัวแทนของทุนคงที่ จะกำหนดลักษณะปริมาณและโครงสร้างของการลงทุนที่ก่อให้เกิดทุน การลงทุนควรมีต้นทุนประเภทต่อไปนี้:

สำหรับการก่อสร้างใหม่

สำหรับการฟื้นฟู;

สำหรับการขยายและการปรับปรุงอุปกรณ์ทางเทคนิค

สำหรับการก่อสร้างที่อยู่อาศัยและวัฒนธรรม

2) ภายใต้ การลงทุนทางการเงินหมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นๆ รวมถึงการกักตุนและเงินฝากธนาคาร

3) ดังที่เห็นได้จากรูป 2.1 ระบบบัญชีประชาชาติแยกกลุ่มกัน การลงทุนทางปัญญา- ได้แก่การลงทุนด้านการฝึกอบรมบุคลากร การถ่ายทอดประสบการณ์ ใบอนุญาต องค์ความรู้ พัฒนาการทางวิทยาศาสตร์ฯลฯ

การจำแนกประเภทที่นำเสนอข้างต้นจำกัดอยู่เพียงคุณลักษณะการจำแนกประเภทเดียว - วัตถุการลงทุน ในขณะที่การจำแนกประเภทการลงทุนที่ครอบคลุมที่สุดนั้นดำเนินการในงาน ไอเอ บลังก้า.

รูปที่ 2.2 แสดงการแบ่งประเภทการลงทุนตามลักษณะเฉพาะบุคคล

ข้าว. 2.2. จำแนกรูปแบบการลงทุนตามลักษณะเฉพาะบุคคล

ตามรูป 2.2 เงินลงทุนจำแนกได้ดังนี้

1. โดย วัตถุการลงทุน

ภายใต้ การลงทุนที่แท้จริงเข้าใจการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ทั้งที่จับต้องได้และจับต้องไม่ได้ การลงทุนทางการเงินเป็นตัวแทนของเงินลงทุนในเครื่องมือทางการเงินต่าง ๆ ซึ่งหลักทรัพย์มีส่วนสำคัญ

2. มีการลงทุนทั้งทางตรงและทางอ้อม

การลงทุนโดยตรง– นี่คือการมีส่วนร่วมโดยตรงของนักลงทุนในการเลือกวัตถุการลงทุนและการลงทุนของกองทุน ภายใต้ การลงทุนทางอ้อมหมายถึง การลงทุนที่บุคคลอื่นเป็นผู้ไกล่เกลี่ย (ตัวกลาง)

3. โดย ระยะเวลาการลงทุนแยกแยะระหว่างการลงทุนระยะสั้นและระยะยาว

ภายใต้ การลงทุนระยะสั้นหมายถึง การลงทุนด้วยทุนเป็นระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี การลงทุนระยะยาว– เป็นการลงทุนแบบทุนเป็นระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี ในทางปฏิบัติของบริษัทลงทุนขนาดใหญ่ การลงทุนระยะยาวมีรายละเอียดดังนี้ ก) สูงสุด 2 ปี b) จาก 2 ถึง 3 ปี; c) ตั้งแต่ 3 ถึง 5 ปี ง) มากกว่า 5 ปี

4. โดย รูปแบบการเป็นเจ้าของผู้ลงทุนแบ่งออกเป็นการลงทุนภาคเอกชน รัฐ ต่างประเทศ และการลงทุนร่วม

การลงทุนภาคเอกชน– การลงทุนที่ทำโดยพลเมืองตลอดจนวิสาหกิจในรูปแบบการเป็นเจ้าของที่ไม่ใช่ของรัฐ ถึง การลงทุนสาธารณะรวมถึงการลงทุนที่ทำโดยส่วนกลางและ เจ้าหน้าที่ท้องถิ่นหน่วยงานและฝ่ายบริหารตลอดจนรัฐวิสาหกิจและสถาบันโดยเสียค่าใช้จ่ายจากกองทุนที่ยืมมาเอง ภายใต้ การลงทุนจากต่างประเทศหมายถึงการลงทุนที่ทำโดยชาวต่างชาติ นิติบุคคล และรัฐและนิติบุคคลของประเทศที่กำหนด การลงทุนร่วมกันคือการรวมกันของรูปแบบการลงทุนข้างต้นตั้งแต่สองรูปแบบขึ้นไป

5. โดย พื้นฐานระดับภูมิภาคจัดสรรการลงทุนในประเทศและต่างประเทศ

การจัดประเภทการลงทุนข้างต้นสะท้อนถึงคุณลักษณะที่สำคัญที่สุด และหากจำเป็น ก็สามารถขยายเพิ่มเติมได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ทางธุรกิจหรือการวิจัย

วี.วี. Bocharov แบ่งประเภทรูปแบบการลงทุนดังต่อไปนี้:

1. โดย วัตถุที่แนบมา เงินสด แยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนจริงและการเงิน

ลงทุนจริง(การลงทุนด้านทุน) – เงินทดรองเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน (นวัตกรรม) เงินลงทุนจัดประเภท:

ตามโครงสร้างอุตสาหกรรม (อุตสาหกรรม การขนส่ง เกษตรกรรม ฯลฯ)

โครงสร้างการสืบพันธุ์ (การก่อสร้างใหม่ การขยาย การสร้างใหม่และการขยายกิจการที่มีอยู่)

โครงสร้างเทคโนโลยี (งานก่อสร้างและติดตั้ง การจัดซื้ออุปกรณ์ ต้นทุนทุนอื่น ๆ )

การลงทุนทางการเงิน– การลงทุนในหลักทรัพย์: ตราสารทุน (หุ้น) และตราสารหนี้ (พันธบัตร)

2. โดย ลักษณะการเข้าร่วมลงทุน– การลงทุนทั้งทางตรงและทางอ้อม

การลงทุนโดยตรงเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมโดยตรงของผู้ลงทุนในการเลือกวัตถุเพื่อการลงทุน การลงทุนทางอ้อมดำเนินการผ่านตัวกลางทางการเงิน - ธนาคารพาณิชย์ บริษัทลงทุน และกองทุน ฯลฯ ส่วนหลังจะสะสมและวางเงินที่รวบรวมไว้ตามดุลยพินิจของตน เพื่อให้มั่นใจว่ามีการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ

3. โดย ระยะเวลาการลงทุนการลงทุนแบ่งออกเป็นระยะสั้น (ระยะเวลาสูงสุด 1 ปี) และระยะยาว (ระยะเวลามากกว่า 1 ปี) ส่วนหลังทำหน้าที่เป็นแหล่งที่มาของการผลิตซ้ำทุน

4. โดย รูปแบบการเป็นเจ้าของการลงทุนแบ่งออกเป็น เอกชน สาธารณะ ร่วม และต่างประเทศ

การลงทุนภาคเอกชนแสดงการลงทุนในวัตถุ กิจกรรมผู้ประกอบการนิติบุคคลของรูปแบบการเป็นเจ้าของที่ไม่ใช่ของรัฐเช่นเดียวกับพลเมือง การลงทุนภาครัฐระบุลักษณะการลงทุนของเงินทุนของรัฐรวมและ รัฐวิสาหกิจเทศบาลตลอดจนเงินทุนจากงบประมาณของรัฐบาลกลางและระดับภูมิภาคและกองทุนพิเศษงบประมาณ

5. โดย พื้นฐานระดับภูมิภาคการลงทุนแบ่งออกเป็นการลงทุนภายในประเทศและต่างประเทศ

6. โดย ระดับความเสี่ยงในการลงทุนการลงทุนประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

- การลงทุนแบบไร้ความเสี่ยง— การลงทุนในวัตถุการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงที่แท้จริงของการสูญเสียรายได้หรือเงินทุนที่คาดหวังและรับประกันผลกำไรที่แท้จริง

- การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ— ลงทุนในวัตถุที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าระดับตลาดเฉลี่ย

- การลงทุนที่มีความเสี่ยงปานกลาง— ลงทุนในวัตถุที่มีความเสี่ยงสอดคล้องกับระดับตลาดเฉลี่ย

- การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง— ลงทุนในวัตถุดังกล่าว ระดับความเสี่ยงซึ่งมักจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด

- การลงทุนเก็งกำไร- ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากที่สุด (เช่น ในหุ้นของบริษัทใหม่) โดยคาดว่าจะมีรายได้สูงสุด

อย่างที่คุณเห็น V.V.

Bocharov ขยายการจำแนกประเภทของ I.A. แบบฟอร์มเพิ่มคุณลักษณะการจำแนกประเภทเพิ่มเติม - ระดับความเสี่ยงในการลงทุน

ใน วรรณกรรมทางวิทยาศาสตร์การจัดประเภทการลงทุนอื่นๆ ก็มีให้เช่นกัน ดังนั้น, วี.เอ็ม. จูฮาระบุลักษณะการจัดประเภทการลงทุนดังต่อไปนี้

คุณลักษณะการจำแนกประเภทแรกที่เขาระบุคือ แบบฟอร์มการเป็นเจ้าของการลงทุนภายในที่พวกเขาจะดำเนินการและ เป้าหมายการลงทุนขั้นสูงสุด.

รูปที่ 2.3 แสดงการจัดประเภทการลงทุนตามจุดเน้นและประสิทธิผล

ข้าว. 2.3. การจัดประเภทการลงทุนตามประเภทการเป็นเจ้าของและตามเป้าหมายการลงทุนสูงสุด (V.M. Dzhukha)

คุณลักษณะการจำแนกประเภทถัดไปที่ระบุโดย V.M. จูฮาอยู่ พื้นที่ตลาดซึ่งมีการลงทุนปรากฏและ วัตถุที่แนบมา.

ดังที่แสดงในรูปที่ 2.4 ผู้เขียนแยกความแตกต่างระหว่างพอร์ตโฟลิโอและการลงทุนจริง (การลงทุนด้านทุน) ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์การลงทุนและพื้นที่ตลาด

ในเวลาเดียวกันภายใต้ การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอหมายถึง การลงทุนในตราสารตลาดหุ้นและสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ เช่น กรมธรรม์ประกันภัย หุ้นในทุนจดทะเบียนของวิสาหกิจที่ยังไม่ได้จดทะเบียน เงินฝากเป้าหมาย หลักประกัน เป็นต้น นอกจากนี้ การลงทุนในกองทุนดังกล่าวจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดอย่างน้อย 2 ประการ คือ

การทำกำไร (ให้รายได้ในปัจจุบันสูงหรือการเติบโตอย่างรวดเร็วของกองทุนที่ลงทุน);

ความน่าเชื่อถือ (สภาพคล่องและการป้องกันเงินเฟ้อ)

ข้าว. 2.4. การจำแนกการลงทุนตามพื้นที่ตลาดและวัตถุประสงค์การลงทุน (V.M. Dzhukha)

ถึง จริงหรือการสร้างทุน การลงทุนรวมถึงค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่มุ่งเป้าไปที่การก่อสร้าง การขยาย การสร้างใหม่ (การปรับปรุงให้ทันสมัย) และการเตรียมวัตถุการลงทุนตลอดจนค่าใช้จ่ายในการเตรียมการก่อสร้างทุนและการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับการทำงานตามปกติขององค์กร

สัญญาณสุดท้ายของการจัดประเภทการลงทุน V.M. ไฮไลท์ของจูฮา มั่นใจในขั้นตอนการลงทุน- การจำแนกประเภทนี้แสดงไว้ในรูปที่ 2.5 และ 2.6

ข้าว. 2.5. การจำแนกประเภทการลงทุนของตนเอง (V.M. Dzhukha)

ข้าว. 2.6. การจำแนกประเภทของการลงทุนภายนอก (V.M. Dzhukha)

ควรสังเกตว่าผู้เขียนระบุในกลุ่มแยกต่างหาก การลงทุนจากต่างประเทศ โดยกำหนดให้เป็นรูปแบบการลงทุนพิเศษ สามารถใช้เป็นแหล่งเงินทุนภายนอกและมีรูปแบบหลักสามรูปแบบ:

- ตรง;

- ผลงาน;

- สินเชื่อเป้าหมายในระดับองค์กร

1) ตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้:

การลงทุนด้านการผลิตซึ่งมีวัตถุประสงค์เป็นสินทรัพย์การผลิต

การลงทุนที่ไม่เกิดประสิทธิผล - การทำซ้ำสินทรัพย์ถาวรเพื่อวัตถุประสงค์ที่ไม่เกิดประสิทธิผล (วัตถุทางสังคมและวัฒนธรรม ฯลฯ )

2) ตามทิศทางการใช้งาน:

การก่อสร้างใหม่

การสร้างใหม่;

อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่

การขยายตัวของวิสาหกิจที่มีอยู่

3) ตามแหล่งเงินทุน:

รวมศูนย์ดำเนินการโดยค่าใช้จ่ายของรัฐและกองทุนทรัสต์ของกระทรวงและหน่วยงานต่างๆ

กระจายอำนาจ (ของตัวเองและยืม) - สร้างขึ้นในระดับองค์กรผ่านค่าเสื่อมราคา, กองทุนพัฒนาการผลิต, การชำระค่าเช่าและสินเชื่อจากธนาคาร;

4) ตามโครงสร้างขององค์ประกอบที่ประกอบขึ้น:

การก่อสร้าง;

การเจาะ;

งานติดตั้ง

อุปกรณ์;

เครื่องมือและอุปกรณ์

เงินลงทุนอื่นๆ.

การจำแนกประเภทที่กำหนดโดย V.M. Jukha สมบูรณ์ที่สุดเนื่องจากมีเกณฑ์การจำแนกเกือบทั้งหมด ข้อยกเว้นคือการจัดประเภทการลงทุนตามระดับความเสี่ยงในการลงทุน

การจำแนกประเภทการลงทุนที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้ทั้งหมดจะต้องเสริมด้วยการจัดประเภทการลงทุนในระดับองค์กร ดังแสดงในรูปที่ 2.7

ข้าว. 2.7. การจัดประเภทการลงทุนในระดับองค์กร

ตามรูปที่ 2.7 จากมุมมองขององค์กรและขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์การลงทุน การลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: จริงและ การเงิน- ในเวลาเดียวกัน การลงทุนจริงแสดงถึงการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตน และการลงทุนทางการเงินในสินทรัพย์ที่จับต้องไม่ได้

ในทางกลับกัน การลงทุนที่แท้จริงนำเสนอเป็น 2 รูปแบบ คือ

1) การลงทุนในการพัฒนาการผลิตแสดงด้วยต้นทุน:

สำหรับการสร้างใหม่และอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่

เพื่อขยายการผลิต

สำหรับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่

เพื่อปรับปรุงผลิตภัณฑ์ให้ทันสมัยและพัฒนาทรัพยากรใหม่

2) การลงทุนในการพัฒนาภาคที่ไม่ใช่การผลิตรวมถึงต้นทุนประเภทต่อไปนี้:

สำหรับการก่อสร้างที่อยู่อาศัย

สำหรับการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกด้านกีฬาและสันทนาการ

เพื่อปรับปรุงสภาพการทำงานและเพิ่มระดับความปลอดภัยทางเทคนิค

การลงทุนทางการเงินหรือที่เรียกกันว่าการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอสามารถแบ่งออกเป็นการได้มาซึ่งหลักทรัพย์และการลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กรอื่น ๆ เงินลงทุนในการได้มาซึ่งหลักทรัพย์เป็นการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรขององค์กรการค้าอื่น ๆ ตลอดจนการจัดหาเงินทุนสำหรับหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ที่ได้รับผลประโยชน์บางประการ การลงทุนในทรัพย์สินของรัฐวิสาหกิจอื่น ได้แก่ การลงทุนในทรัพย์สินของสถานประกอบการการผลิต การลงทุนในทรัพย์สินของสถาบันการเงิน รวมถึงการลงทุนในทรัพย์สินขององค์กรการค้าอื่น ๆ

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการจำแนกประเภทนี้กับที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้คือการให้แนวคิดที่แท้จริงเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ที่องค์กรสามารถควบคุมการลงทุนได้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง การจำแนกประเภทนี้เป็นลักษณะของพอร์ตการลงทุนขององค์กร การเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอนี้เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจให้สูงสุดเป็นหนึ่งในปัญหาที่สำคัญที่สุดในองค์กร

ข้าว. 2.8. การจัดประเภทการลงทุน

การวิเคราะห์การจำแนกประเภทการลงทุนข้างต้นทำให้สามารถกำหนดประเภทของการลงทุนที่แสดงในรูปที่ 2.8 ตามที่แนะนำให้ระบุคุณสมบัติการจำแนกประเภทหลัก 8 ประการ:

1) รูปแบบการเป็นเจ้าของทรัพยากรการลงทุน

2) ระดับความเสี่ยงในการลงทุน

3) ลักษณะของการมีส่วนร่วมในกระบวนการลงทุน

4) ระยะเวลาการลงทุน

5) คุณลักษณะระดับภูมิภาค

6) วัตถุประสงค์ของการลงทุนและการใช้งานในระดับองค์กร

7) แหล่งเงินทุน

8) เป้าหมายทางเศรษฐกิจ

การจำแนกประเภทนี้ ดังแสดงในรูปที่. 2.8 สะท้อนถึงกิจกรรมการลงทุนทุกรูปแบบที่ดำเนินการโดยหน่วยเศรษฐกิจแต่ละหน่วยอย่างครบถ้วนที่สุด

คำถามข้อที่ 1 สาระสำคัญของการลงทุน การจำแนกประเภทหลัก และโครงสร้าง

ในทฤษฎีการลงทุน แนวคิดเรื่อง “การลงทุน” ได้รับการนิยามอย่างคลุมเครือ ในบริบทสารานุกรมคลาสสิก การลงทุนหมายถึงการลงทุนระยะยาวในภาคส่วนของเศรษฐกิจภายในประเทศและต่างประเทศ จากมุมมองของพารามิเตอร์ทางการเงิน (หรือจากตำแหน่งของนักการเงินนักบัญชี) การลงทุนสามารถนำเสนอเป็นสินทรัพย์ประเภทใดก็ได้ที่ลงทุนในกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อดึงรายได้และผลประโยชน์ในภายหลัง จากมุมมองทางเศรษฐกิจ (และจากมุมมองในการประเมินความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจของการใช้ทรัพยากรในรูปแบบของเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน) การลงทุนถูกกำหนดให้เป็นค่าใช้จ่ายสำหรับการสร้าง (การได้มา) การขยาย การสร้างใหม่ และการปรับอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ ของทุนถาวร จากมุมมองของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ การลงทุนคือการโอนทรัพย์สินหรือสิทธิในทรัพย์สิน เนื่องจากไม่มีการเพิ่มขึ้นหรือการขยายตัวของความมั่งคั่งทางวัตถุเกิดขึ้น

การแบ่งประเภทรูปแบบและประเภทการลงทุน

การลงทุนมีหลากหลายรูปแบบ เพื่อจัดระบบการวิเคราะห์และการวางแผนการลงทุนสามารถจัดกลุ่มตามเกณฑ์การจำแนกประเภทที่แน่นอน การจัดประเภทเงินลงทุนจึงขึ้นอยู่กับการเลือกเกณฑ์ที่ใช้ คุณลักษณะการพิมพ์ขั้นพื้นฐานเมื่อจำแนกการลงทุนเป็นเป้าหมายของการลงทุน

การลงทุนจริงและการเงิน

ตามวัตถุการลงทุน การลงทุนจริงและการเงินมีความโดดเด่น เนื่องจากในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์มีแนวทางที่แตกต่างกันในการกำหนดสาระสำคัญและโครงสร้างของรูปแบบทางเศรษฐกิจเหล่านี้ความสัมพันธ์กับกลุ่มการลงทุนประเภทอื่น ๆ จึงจำเป็นต้องชี้แจงเนื้อหาของการลงทุนจริงและทางการเงินและกำหนดวัตถุประสงค์

การลงทุนจริงทำหน้าที่เป็นชุดของการลงทุนในสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจที่แท้จริง:ทรัพยากรวัสดุ (องค์ประกอบของทุนทางกายภาพ สินทรัพย์ที่มีตัวตนอื่นๆ) และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (ผลิตภัณฑ์ทางวิทยาศาสตร์ เทคนิค ผลิตภัณฑ์ทางปัญญา ฯลฯ) องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของการลงทุนจริงคือการลงทุนในรูปแบบของการลงทุนซึ่งในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์เรียกอีกอย่างว่าการลงทุนจริงในความหมายแคบหรือการลงทุนที่สร้างทุน

การลงทุนทางการเงิน ได้แก่ การลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆ -หลักทรัพย์ หุ้นและหุ้นทุน เงินฝากธนาคาร ฯลฯ

การลงทุนโดยตรงและพอร์ตโฟลิโอ

ตามวัตถุประสงค์ของการลงทุน การลงทุนทางตรงและพอร์ตโฟลิโอ (ทางอ้อม) มีความโดดเด่น

การลงทุนทางตรงทำหน้าที่เป็นการลงทุนในทุนจดทะเบียนขององค์กร (บริษัท บริษัท) เพื่อสร้างการควบคุมและการจัดการโดยตรงของวัตถุการลงทุน มีวัตถุประสงค์เพื่อขยายขอบเขตอิทธิพล รักษาผลประโยชน์ทางการเงินในอนาคต ไม่ใช่แค่สร้างรายได้เท่านั้น

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ แทน กองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจเพื่อวัตถุประสงค์ในการสร้างรายได้ (ในรูปแบบของการเพิ่มมูลค่าตลาดของวัตถุการลงทุน เงินปันผล ดอกเบี้ย การจ่ายเงินสดอื่น ๆ ) และการกระจายความเสี่ยง ตามกฎแล้วการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอคือการลงทุนในการได้มาซึ่งหลักทรัพย์และสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ผู้ออกหลักทรัพย์หลายรายเป็นเจ้าของ

การลงทุนทางตรงซึ่งเป็นการลงทุนที่มุ่งสร้างการควบคุมโดยตรงและการจัดการวัตถุการลงทุนนั้นสามารถทำได้ไม่เพียงแต่ในสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจที่แท้จริงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเครื่องมือทางการเงินด้วย ความสามารถในการจัดการวัตถุการลงทุนนั้นเกิดขึ้นได้จากการได้มาซึ่งสัดส่วนการถือหุ้นที่ควบคุมและรูปแบบอื่น ๆ ของการควบคุมการมีส่วนร่วม การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอคือการลงทุนที่มุ่งสร้างรายได้ในปัจจุบัน

ดังนั้น ในด้านหนึ่ง การลงทุนจริงและทางการเงิน และการลงทุนโดยตรงและพอร์ตการลงทุน ทำหน้าที่เป็นกลุ่มการลงทุนที่แตกต่างกันในรูปแบบ

การจัดประเภทการลงทุนตามเงื่อนไข รูปแบบการเป็นเจ้าของทรัพยากรการลงทุน ภูมิภาค อุตสาหกรรม ความเสี่ยง และลักษณะอื่นๆ

รูปแบบของกิจกรรมการลงทุนสามารถจำแนกตามช่วงเวลา รูปแบบการเป็นเจ้าของทรัพยากรการลงทุน ภูมิภาค อุตสาหกรรม ความเสี่ยง และลักษณะอื่น ๆ (ตารางที่ 1.1)
ตามระยะเวลาการลงทุนแยกการลงทุนระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว

ภายใต้ การลงทุนระยะสั้นมักจะหมายถึงการลงทุนเป็นระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี การลงทุนเหล่านี้มักเป็นการเก็งกำไร การลงทุนระยะกลางเป็นตัวแทนการลงทุนเป็นระยะเวลาหนึ่งถึงสามปี การลงทุนระยะยาว -เป็นระยะเวลาสามปีกว่า

ตามประเภทของการเป็นเจ้าของทรัพยากรการลงทุนแยกการลงทุนภาคเอกชน สาธารณะ ต่างประเทศ และการลงทุนร่วม (ผสม)
ภายใต้ การลงทุนของเอกชน (ที่ไม่ใช่ของรัฐ)เข้าใจการลงทุนของนักลงทุนเอกชน: ประชาชนและรัฐวิสาหกิจ

ตารางที่ 1.1. การจำแนกประเภทรูปแบบการลงทุน

ลักษณะการจำแนกประเภท	รูปแบบการลงทุน
โดยวัตถุการลงทุน	ลงทุนจริง การลงทุนทางการเงิน
ตามระยะเวลาการลงทุน	การลงทุนระยะสั้น การลงทุนระยะกลาง การลงทุนระยะยาว
ตามวัตถุประสงค์การลงทุน	การลงทุนโดยตรง การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ
ตามพื้นที่การลงทุน	การลงทุนด้านอุตสาหกรรม การลงทุนที่ไม่มีประสิทธิผล
ตามประเภทของกรรมสิทธิ์ สำหรับแหล่งลงทุน	การลงทุนภาคเอกชน การลงทุนภาครัฐ การลงทุนจากต่างประเทศ การลงทุนแบบผสมผสาน
ตามภูมิภาค	การลงทุนภายในประเทศ การลงทุนในต่างประเทศ
โดยความเสี่ยง	การลงทุนเชิงรุก การลงทุนปานกลาง การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม

การลงทุนภาครัฐ -สิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนที่ทำโดยหน่วยงานและผู้บริหารของรัฐ รวมถึงรัฐวิสาหกิจ

ถึง การลงทุนจากต่างประเทศได้แก่การลงทุนกองทุนของคนต่างด้าว บริษัท องค์กร รัฐ ภายใต้ การลงทุนร่วม (แบบผสม)เข้าใจการลงทุนของหน่วยงานทางเศรษฐกิจในประเทศและต่างประเทศ

ตามพื้นฐานภูมิภาคแยกการลงทุนภายในประเทศและต่างประเทศ การลงทุนในประเทศ (ระดับชาติ)รวมการลงทุนในวัตถุการลงทุนภายในประเทศที่กำหนด
การลงทุนในต่างประเทศ (การลงทุนต่างประเทศ)ถือเป็นการลงทุนในวัตถุการลงทุนที่ตั้งอยู่นอกขอบเขตอาณาเขตของประเทศที่กำหนด

ตามอุตสาหกรรมจัดสรร การลงทุนใน อุตสาหกรรมต่างๆเศรษฐศาสตร์:อุตสาหกรรม (เชื้อเพลิง พลังงาน เคมี ปิโตรเคมี อาหาร แสง งานไม้ เยื่อและกระดาษ โลหะวิทยาที่มีเหล็กและไม่ใช่เหล็ก วิศวกรรมเครื่องกลและงานโลหะ ฯลฯ) เกษตรกรรม การก่อสร้าง การขนส่งและการสื่อสาร การค้าและการจัดเลี้ยง ฯลฯ

โดยความเสี่ยงแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนเชิงรุก ปานกลาง และเชิงอนุรักษ์ การจำแนกประเภทนี้มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการระบุประเภทผู้ลงทุนที่เหมาะสม การลงทุนเชิงรุกมีลักษณะที่มีความเสี่ยงสูง โดดเด่นด้วยความสามารถในการทำกำไรสูงและมีสภาพคล่องต่ำ การลงทุนปานกลางมีความโดดเด่นด้วยระดับความเสี่ยงโดยเฉลี่ย (ปานกลาง) พร้อมความสามารถในการทำกำไรและสภาพคล่องของการลงทุนที่เพียงพอ การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งมีความน่าเชื่อถือและสภาพคล่อง
ความสำคัญของงานในการชี้แจงบทบาทของการลงทุนในกระบวนการสืบพันธุ์นั้นจำเป็นต้องมีการแนะนำเกณฑ์การจำแนกประเภทดังกล่าวเป็นขอบเขตของการลงทุนตามที่สามารถแยกแยะได้ การผลิตและ การลงทุนที่ไม่มีประสิทธิผล
การลงทุนด้านการผลิตที่รับประกันการทำซ้ำและการเติบโตของทุนส่วนบุคคลและทุนทางสังคมมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อระบบเศรษฐกิจ

การจัดประเภทการลงทุนในรูปของเงินลงทุน

ในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์มีการจำแนกประเภทการลงทุนอื่น ๆ ซึ่งตามกฎแล้วจะสะท้อนถึงรายละเอียดของรูปแบบหลัก โดยเฉพาะการลงทุนที่ทำ ในรูปแบบของการลงทุนแบ่งออกเป็นประเภทต่างๆ ดังนี้

การลงทุนเชิงป้องกันที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความเสี่ยงในการซื้อวัตถุดิบ ส่วนประกอบ การรักษาระดับราคา การป้องกันคู่แข่ง ฯลฯ

การลงทุนเชิงรุกซึ่งขับเคลื่อนโดยการค้นหาเทคโนโลยีและการพัฒนาใหม่ ๆ เพื่อรักษาระดับทางวิทยาศาสตร์และเทคนิคระดับสูงของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต

การลงทุนเพื่อสังคมโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อปรับปรุงสภาพการทำงานของพนักงาน

การลงทุนภาคบังคับ ความจำเป็นที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามข้อกำหนดของรัฐบาลในแง่ของมาตรฐานด้านสิ่งแวดล้อม ความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ และสภาพการทำงานอื่นๆ ที่ไม่สามารถรับประกันได้ด้วยการปรับปรุงการจัดการเพียงอย่างเดียว

การลงทุนตัวแทนที่มุ่งรักษาศักดิ์ศรีขององค์กร

ขึ้นอยู่กับทิศทางของการกระทำเน้น:

การลงทุนเริ่มแรก (การลงทุนสุทธิ) ที่เกิดขึ้นจากการได้มาหรือการก่อตั้งวิสาหกิจ

การลงทุนอย่างกว้างขวางเพื่อขยายกำลังการผลิต

การลงทุนใหม่ซึ่งเข้าใจกันว่าเป็นการลงทุนของกองทุนรวมที่ออกเพื่อการซื้อหรือการผลิตวิธีการผลิตใหม่

การลงทุนรวม รวมถึงการลงทุนสุทธิและการลงทุนซ้ำ

ในการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจมีการใช้การจัดกลุ่มการลงทุนอื่นที่ดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน:

การลงทุนที่มีวัตถุประสงค์เพื่อทดแทนอุปกรณ์ที่ชำรุดทรุดโทรมทั้งทางร่างกายและ/หรือศีลธรรม

การลงทุนด้านการปรับปรุงอุปกรณ์ให้ทันสมัย เป้าหมายหลักคือการลดต้นทุนการผลิตหรือปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์

การลงทุนขยายการผลิต วัตถุประสงค์ของการลงทุนดังกล่าวคือเพื่อเพิ่มความเป็นไปได้ในการผลิตสินค้าสำหรับตลาดที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ภายในกรอบของโรงงานผลิตที่มีอยู่ในขณะเดียวกันก็ขยายความต้องการผลิตภัณฑ์หรือเปลี่ยนไปใช้การผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่

การลงทุนในการกระจายความหลากหลายที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงกลุ่มผลิตภัณฑ์ การผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ การจัดตลาดการขายใหม่

การลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งนำเสนอความสำเร็จของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี เพิ่มระดับความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ และลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ

ด้วยการลงทุนเชิงกลยุทธ์ ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในระบบเศรษฐกิจ อุตสาหกรรมทดแทนการนำเข้าที่สำคัญ หรืออุตสาหกรรมที่มุ่งเน้นการส่งออกที่แข่งขันได้ได้รับการพัฒนา

ความสัมพันธ์ระหว่างประเภทการลงทุนและระดับความเสี่ยงเกิดจากอันตรายจากการเปลี่ยนแปลงปฏิกิริยาของตลาดต่อผลการดำเนินงานของบริษัทหลังจากทำการลงทุนประเภทใดประเภทหนึ่ง เห็นได้ชัดว่าความเสี่ยงของผลกระทบด้านลบของการลงทุนจะลดลงเมื่อยังคงผลิตสินค้าที่ได้รับการทดสอบจากตลาดแล้วและสูงขึ้นเมื่อจัดการผลิตใหม่

คำถามหมายเลข 2 วิธีการคำนึงถึงความเสี่ยงในการลงทุนเมื่อพิจารณาตัวชี้วัดประสิทธิภาพของโครงการลงทุน

เป้าหมายหลักของกิจกรรมการลงทุนขององค์กรธุรกิจคือการเพิ่มรายได้จากกิจกรรมการลงทุนโดยมีความเสี่ยงในการลงทุนขั้นต่ำ การค้นหาการผสมผสานที่เหมาะสมระหว่างความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงต้องคำนึงถึงปัจจัยต่างๆ มากมาย ซึ่งทำให้งานนี้ซับซ้อนมาก ในขณะเดียวกัน การแก้ปัญหานี้เป็นเงื่อนไขสำหรับความมีประสิทธิผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจใดๆ

ความเสี่ยงในการลงทุน: สาระสำคัญและการจำแนกประเภท

ความเสี่ยงในการลงทุนคือความน่าจะเป็นของการสูญเสียทางการเงินในรูปแบบของการลดทุนหรือการสูญเสียรายได้หรือกำไรเนื่องจากความไม่แน่นอนของเงื่อนไขของกิจกรรมการลงทุน

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน

ความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยง ดังที่ทราบกันดีว่าเป็นหมวดหมู่ที่เกี่ยวข้องกัน รูปแบบทั่วไปส่วนใหญ่ที่สะท้อนถึงความสัมพันธ์ร่วมกันระหว่างความเสี่ยงที่ยอมรับและความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวังจากกิจกรรมของนักลงทุนมีดังต่อไปนี้:

การลงทุนที่มีความเสี่ยงมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่า

เมื่อรายได้เพิ่มขึ้น ความน่าจะเป็นที่จะได้รับรายได้จะลดลง ในขณะที่รายได้ขั้นต่ำที่รับประกันได้นั้นสามารถได้รับโดยแทบไม่มีความเสี่ยง

อัตราส่วนที่เหมาะสมของรายได้และความเสี่ยงหมายถึงการบรรลุค่าสูงสุดสำหรับชุดค่าผสม "ความเสี่ยง-ผลตอบแทน" หรือค่าขั้นต่ำสำหรับชุดค่าผสม "ความเสี่ยง-ผลตอบแทน" ในกรณีนี้ ต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขสองประการพร้อมกัน: 1) ไม่มีอัตราส่วนอื่นใดของความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงที่สามารถให้ความสามารถในการทำกำไรที่มากขึ้นในระดับความเสี่ยงที่กำหนดหรือต่ำกว่า; 2) ไม่มีอัตราส่วนอื่นใดของความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงที่สามารถให้ความเสี่ยงน้อยลงในระดับความสามารถในการทำกำไรที่กำหนดหรือสูงกว่าได้ ในรูป 1 (ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน) แสดงให้เห็นว่า สมมติว่ามีการยอมรับความเสี่ยงเดียวและแหล่งรายได้แหล่งเดียว จะมีจุดรวมกันเพียงจุดเดียวเท่านั้น - จุด E

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากในทางปฏิบัติกิจกรรมการลงทุนเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงหลายประการและการใช้แหล่งทรัพยากรที่หลากหลาย จำนวนอัตราส่วนที่เหมาะสมจึงเพิ่มขึ้น ในเรื่องนี้ เพื่อให้เกิดความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน จำเป็นต้องใช้วิธีการแก้ไขทีละขั้นตอนโดยการประมาณค่าต่อเนื่องกัน การดำเนินกิจกรรมการลงทุนไม่เพียงแต่ต้องยอมรับความเสี่ยงบางประการเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการสร้างรายได้ที่แน่นอนด้วย หากเราสมมติว่ารายได้ขั้นต่ำที่ต้องการนั้นสอดคล้องกับความเสี่ยงขั้นต่ำ เราสามารถแยกแยะหลายภาคส่วนที่มีลักษณะเฉพาะด้วยการผสมผสานระหว่างรายได้และความเสี่ยง: A, B, C
ภาค A การลงทุนที่ไม่ได้ระบุรายได้ขั้นต่ำถือได้ว่าเป็นพื้นที่ที่มีความสามารถในการทำกำไรไม่เพียงพอ การดำเนินงานในภาค C มีความเกี่ยวข้องด้วย ความเสี่ยงสูงลดโอกาสที่จะได้รับรายได้สูงตามที่คาดหวัง ดังนั้น ภาค C จึงสามารถระบุได้ว่าเป็นพื้นที่ที่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น การลงทุนในภาค B ช่วยให้มั่นใจได้ว่านักลงทุนมีรายได้โดยมีความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ดังนั้น ภาค B จึงเป็นพื้นที่ที่มีมูลค่าที่เหมาะสมที่สุดสำหรับอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยง
กิจกรรมการลงทุนเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงประเภทต่างๆ

การจัดประเภทความเสี่ยงของกิจกรรมการลงทุน

โดยทั่วไป การจำแนกประเภทของความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดและเฉพาะการลงทุนจะแสดงไว้ในรูปที่ 1 2. (การจำแนกความเสี่ยงของกิจกรรมการลงทุน)

ความเสี่ยงทั่วไปรวมถึงความเสี่ยงที่เหมือนกันสำหรับผู้เข้าร่วมกิจกรรมการลงทุนและรูปแบบการลงทุนทั้งหมด ถูกกำหนดโดยปัจจัยที่นักลงทุนไม่สามารถมีอิทธิพลเมื่อเลือกวัตถุการลงทุน ความเสี่ยงประเภทนี้ในทฤษฎีการวิเคราะห์การลงทุนเรียกว่าเป็นระบบ ความเสี่ยงทั่วไปประเภทหลัก ได้แก่ ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจต่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ และความเสี่ยงทางเศรษฐกิจภายในที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจภายใน ในทางกลับกัน ความเสี่ยงประเภทนี้จะทำหน้าที่เป็นการสังเคราะห์ประเภทความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น ความเสี่ยงทางสังคมและการเมืองรวมชุดของความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงในระบบการเมือง ความสมดุลของพลังทางการเมืองในสังคม และความไม่มั่นคงทางการเมือง ผู้ลงทุนต้องรับความเสี่ยงทางการเมืองและประเทศในกรณีของการลงทุนขนาดเล็กหรือระยะสั้นโดยมีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นตามลำดับ ในการให้กู้ยืมเพื่อการลงทุนหรือการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ สามารถรับประกันการลดความเสี่ยงได้โดยการให้การค้ำประกันจากรัฐบาล ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมถือเป็นความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับภัยพิบัติทางธรรมชาติและการเสื่อมสภาพของสถานการณ์ด้านสิ่งแวดล้อม

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับมาตรการกำกับดูแลของรัฐบาล ได้แก่ ความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงข้อจำกัดด้านการบริหารเกี่ยวกับกิจกรรมการลงทุน กฎระเบียบทางเศรษฐกิจ ภาษี การควบคุมสกุลเงิน นโยบายอัตราดอกเบี้ย กฎระเบียบของตลาดหลักทรัพย์ และการเปลี่ยนแปลงทางกฎหมาย ความเสี่ยงด้านตลาดคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่ไม่เอื้ออำนวยในสถานการณ์เศรษฐกิจโดยทั่วไปหรือสถานการณ์ในแต่ละตลาด ความเสี่ยงด้านตลาดอาจเกิดขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงในขั้นตอนของวงจรการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศหรือวงจรตลาดในการพัฒนาตลาดการลงทุน ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเกิดขึ้นเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูง จำนวนเงินที่ลงทุนในวัตถุการลงทุนอาจไม่ครอบคลุมอยู่ในรายได้จากการลงทุน ตามกฎแล้วความเสี่ยงจากเงินเฟ้อตกอยู่กับนักลงทุน (เจ้าหนี้) เกือบทั้งหมดซึ่งจะต้องประเมินโอกาสในการพัฒนากระบวนการเงินเฟ้ออย่างถูกต้อง ดังนั้น เมื่อศึกษาคุณภาพการลงทุนของวัตถุที่เสนอ จึงเป็นเรื่องปกติที่จะรวมอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ด้วย ผลกระทบที่สำคัญต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการลงทุนนั้นเกิดจากความแตกต่างในระดับเงินเฟ้อตามประเภทของทรัพยากรและผลิตภัณฑ์ (ความหลากหลายของอัตราเงินเฟ้อ) และระดับเงินเฟ้อที่มากเกินไปเหนือการเติบโตของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การเปลี่ยนไปใช้การคำนวณในสกุลเงินแข็ง (หรือในแง่กายภาพระหว่างการออกแบบการลงทุน) ไม่ได้ขจัดความจำเป็นในการคำนึงถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเนื่องจากการมีอยู่ของอัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของโครงการไม่เพียงแต่ในแง่มูลค่าเท่านั้น แต่ยังรวมถึงในแง่กายภาพด้วย: ผลกระทบ ของอัตราเงินเฟ้อเปลี่ยนแปลงทั้งผลลัพธ์ทางการเงินของโครงการและพารามิเตอร์ (ปริมาณตามแผนของทรัพยากรที่จำเป็น การผลิต การขาย ฯลฯ ) ควรสังเกตว่าการคำนึงถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อนั้นมีความซับซ้อนอย่างมากเนื่องจากข้อมูลที่มีอยู่ไม่ครบถ้วนและไม่ถูกต้อง
ความเสี่ยงของการเสื่อมสภาพของเงื่อนไขสำหรับกิจกรรมในด้านนี้ ได้แก่ ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงในความต้องการของผู้บริโภค วิกฤติการธนาคาร ฯลฯ ความเสี่ยงอื่น ๆ ได้แก่ ความเสี่ยงที่เกิดจากอาชญากรรมทางเศรษฐกิจ ความไม่ซื่อสัตย์ของคู่ค้าทางธุรกิจ ความเป็นไปได้ของการไม่ -การปฏิบัติตามภาระผูกพันของพันธมิตรที่ดำเนินการไม่สมบูรณ์หรือมีคุณภาพต่ำ ฯลฯ ความเสี่ยงทั่วไปอาจเป็นภัยคุกคามร้ายแรงต่อนักลงทุน และควรคำนึงถึงทุกรูปแบบและวัตถุประสงค์ของการลงทุน แตกต่างจากความเสี่ยงทั่วไป ความเสี่ยงเฉพาะเจาะจงเป็นรายบุคคลสำหรับนักลงทุนแต่ละคน โดยจะรวมความเสี่ยงทุกประเภทที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุนของหน่วยงานเฉพาะหรือการลงทุนในวัตถุการลงทุนเฉพาะ

ความเสี่ยงเฉพาะอาจเกี่ยวข้องกับนโยบายการลงทุนที่ไม่เป็นมืออาชีพ โครงสร้างที่ไม่ลงตัวของกองทุนที่ลงทุน และปัจจัยอื่นที่คล้ายคลึงกัน ซึ่งผลกระทบด้านลบสามารถหลีกเลี่ยงได้อย่างมากโดยการเพิ่มประสิทธิภาพของการจัดการการลงทุน ความเสี่ยงเหล่านี้ได้รับการกระจาย ลดน้อยลง และขึ้นอยู่กับความสามารถของนักลงทุนในการเลือกวัตถุการลงทุนที่มีความเสี่ยงที่ยอมรับได้ เช่นเดียวกับการพิจารณาและควบคุมความเสี่ยงอย่างแท้จริง ชุดความเสี่ยงที่พิจารณามีความคล้ายคลึงกันในเนื้อหาทางเศรษฐกิจกับแนวคิดเรื่องความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบเรียกอีกอย่างว่าความเสี่ยงส่วนบุคคล ความเสี่ยงคงเหลือ พิเศษ หรือความเสี่ยงที่กระจายได้) การแยกความเสี่ยงที่เป็นระบบและไม่เป็นระบบออกจากความเสี่ยงทั้งหมดที่เกิดขึ้นระหว่างกิจกรรมการลงทุนของธนาคารช่วยให้เราสามารถใช้เครื่องมือวิธีการของทฤษฎีการก่อตัวของพอร์ตการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ ในการวิเคราะห์ต่อไป เมื่อพิจารณาความเสี่ยงเฉพาะ ดูเหมือนว่าเหมาะสมที่จะแยกแยะระหว่างความเสี่ยงที่มีอยู่ในพอร์ตการลงทุนและความเสี่ยงภายในที่มีอยู่ในการลงทุนประเภทต่างๆ ความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนเกิดขึ้นเนื่องจากการเสื่อมสภาพของคุณภาพของวัตถุการลงทุนในองค์ประกอบและการละเมิดหลักการของการสร้างพอร์ตการลงทุน ในทางกลับกัน จะมีการรวบรวมและรวมถึงประเภทความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น ที่สำคัญที่สุด ได้แก่ ความเสี่ยงประเภทต่อไปนี้
ความเสี่ยงด้านทุนคือความเสี่ยงที่สำคัญของพอร์ตการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการเสื่อมคุณภาพโดยทั่วไป ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่จะขาดทุนเมื่อลงทุนในการลงทุนเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น ความเสี่ยงแบบเลือกนั้นเกี่ยวข้องกับการประเมินคุณภาพการลงทุนที่ไม่ถูกต้องของวัตถุการลงทุนบางอย่างเมื่อเลือกพอร์ตการลงทุน

ความเสี่ยงของความไม่สมดุลเกิดขึ้นเนื่องจากการละเมิดความสอดคล้องระหว่างการลงทุนและแหล่งที่มาของเงินทุนในแง่ของปริมาณและตัวชี้วัดเชิงโครงสร้างของความสามารถในการทำกำไร ความเสี่ยงและสภาพคล่อง

ความเสี่ยงของการกระจุกตัวมากเกินไป (การกระจายความเสี่ยงไม่เพียงพอ) สามารถกำหนดได้ว่าเป็นอันตรายจากการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับวัตถุการลงทุนในช่วงแคบ การกระจายสินทรัพย์การลงทุนและแหล่งเงินทุนในระดับต่ำ ซึ่งนำไปสู่การพึ่งพาผู้ลงทุนอย่างไม่สมเหตุสมผล อุตสาหกรรมหรือภาคส่วนเศรษฐกิจ ภูมิภาค หรือประเทศ ในกิจกรรมการลงทุนทิศทางเดียว นอกจากนี้ ความเสี่ยงนี้ยังทำหน้าที่เป็นกลุ่มความเสี่ยงต่างๆ (ประเทศ อุตสาหกรรม ภูมิภาค สินเชื่อ ฯลฯ) ร่วมกับลักษณะเฉพาะที่ระบุไว้ในคำจำกัดความ

ความเสี่ยงที่พิจารณาเป็นความเสี่ยงเฉพาะของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่เกิดขึ้นจากการทำงานของพอร์ตการลงทุนโดยรวม ซึ่งแสดงถึงความจำเป็นที่ต้องคำนึงถึงเมื่อสร้างและจัดการพอร์ตการลงทุน นอกเหนือจากความเสี่ยงประเภทนี้แล้ว เรายังสามารถระบุความเสี่ยงที่มีอยู่ในระดับที่แตกต่างกันในวัตถุประสงค์การลงทุนประเภทต่างๆ โดยเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุน ซึ่งควรนำมาพิจารณาทั้งเมื่อประเมินการลงทุนรายบุคคลและพอร์ตการลงทุนโดยรวม ความเสี่ยงประเภทหลักๆ เหล่านี้มีดังนี้
ความเสี่ยงของประเทศคือความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่เกิดจากการระดมทุนและการดำเนินกิจกรรมการลงทุนในประเทศที่มีสถานการณ์ทางสังคมและเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคง รวมถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ การเมือง ภูมิศาสตร์ สิ่งแวดล้อม และอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งสามารถลดลงได้เมื่อนักลงทุนเลือกวัตถุประสงค์การลงทุนอื่นๆ ซึ่งแตกต่างจากความเสี่ยงทั่วไปประเภทเดียวกันที่กล่าวถึงข้างต้น

ความเสี่ยงทางอุตสาหกรรมคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งโดยเฉพาะ ความเสี่ยงทางอุตสาหกรรมขึ้นอยู่กับการพัฒนาตามวัฏจักรของอุตสาหกรรม การปรับทิศทางของเศรษฐกิจ การสิ้นเปลืองทรัพยากรบางประเภท การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ในตลาด และปัจจัยอื่นๆ

ความเสี่ยงระดับภูมิภาคคือความเสี่ยงต่อการสูญเสียเนื่องจากสถานะที่ไม่มั่นคงของเศรษฐกิจในภูมิภาค ซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของภูมิภาคที่มีผลิตภัณฑ์เดียว

ความเสี่ยงด้านเวลาคือความเป็นไปได้ของการสูญเสียเนื่องจากการกำหนดเวลาในการลงทุนในวัตถุการลงทุนที่ไม่ถูกต้องและเวลาของการดำเนินการ ความผันผวนตามฤดูกาลและวัฏจักร

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือความเสี่ยงของการสูญเสียเมื่อขายวัตถุการลงทุนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในการประเมินคุณภาพการลงทุน

ความเสี่ยงด้านเครดิตคือความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนหรือการสูญเสียคุณภาพและมูลค่าดั้งเดิมของวัตถุการลงทุน เนื่องจากการไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันในส่วนของผู้ออก ผู้กู้ยืม หรือผู้ค้ำประกัน ความเสี่ยงประเภทนี้มีอยู่ในกิจกรรมของธนาคารมากที่สุด โดยมีความเกี่ยวข้องกับการเพิ่มต้นทุนที่เป็นไปได้เมื่อให้สินเชื่อในอัตรา "ลอยตัว" ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น และความสามารถในการละลายของผู้กู้ลดลง ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการคือความเสี่ยงของการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการที่ในกิจกรรมของกิจการที่ลงทุนมีการละเมิดเทคโนโลยีการดำเนินงานการลงทุน ปัญหาในระบบประมวลผลข้อมูลคอมพิวเตอร์ ฯลฯ ควรเสริมโครงสร้างของความเสี่ยงข้างต้น ตามลักษณะความเสี่ยงของรูปแบบการลงทุนเฉพาะ

ขั้นตอนหนึ่งของการจัดการความเสี่ยงด้านการลงทุนคือการประเมินความเสี่ยง การประเมินนี้ดำเนินการบนพื้นฐานของการคำนวณความน่าจะเป็นที่จะเกิดความเสี่ยงจากการลงทุน ตัวบ่งชี้นี้เป็นการวัดความถี่ของเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ที่อาจเกิดขึ้นซึ่งทำให้เกิดความสูญเสียทางการเงินในกิจกรรมของบริษัท ทราบวิธีการประเมินความเสี่ยงต่อไปนี้

วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญใช้ในกรณีที่องค์กรธุรกิจไม่มีข้อมูลสารสนเทศที่จำเป็นในการคำนวณหรือเปรียบเทียบ วิธีการที่ระบุขึ้นอยู่กับการสำรวจของผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในด้านการเงินและการประกันภัยพร้อมการประมวลผลทางคณิตศาสตร์ของผลการสำรวจในภายหลัง วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในการกำหนดระดับความน่าจะเป็นของอัตราเงินเฟ้อ การลงทุน สกุลเงิน และความเสี่ยงอื่นๆ

วิธีการประมาณค่าทางสถิติสิ่งเหล่านี้ช่วยให้คุณได้รับความเข้าใจเชิงปริมาณที่สมบูรณ์ที่สุดเกี่ยวกับระดับความเสี่ยง ดังนั้นจึงมักใช้ในการปฏิบัติงานด้านการจัดการทางการเงิน ข้อเสียของวิธีนี้ ได้แก่ ความต้องการข้อมูลทางสถิติที่เพียงพอ เมื่อประเมินความน่าจะเป็นโดยใช้วิธีนี้ จะมีการคำนวณค่าเฉลี่ยที่คาดหวังของผลลัพธ์ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ค่าสัมประสิทธิ์ของการแปรผัน ตามวิธีการทางสถิติ ความน่าจะเป็นของความเสี่ยงจะได้รับการประเมินสำหรับธุรกรรมทางการเงินแต่ละรายการ โครงการลงทุนที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ฯลฯ

วิธีการคำนวณและวิเคราะห์การประเมินช่วยให้คุณสามารถวัดปริมาณความเสี่ยงทางการเงินที่เกิดขึ้นจากการใช้ฐานข้อมูลภายในของบริษัทเอง ในกรณีนี้ ความน่าจะเป็นที่จะเกิดขึ้นของความเสี่ยงส่วนบุคคลนั้นขึ้นอยู่กับมูลค่าของตัวชี้วัดที่วางแผนไว้ของกิจกรรมทางการเงินของบริษัท

วิธีการประเมินแบบอะนาล็อกช่วยให้คุณสามารถกำหนดระดับความน่าจะเป็นของการเกิดความเสี่ยงสำหรับการดำเนินงานที่เกิดขึ้นซ้ำบ่อยที่สุดของบริษัท วิธีการเหล่านี้ใช้ในการประเมินความเสี่ยงด้านสกุลเงิน การลงทุน และสินเชื่อ

ระดับความเสี่ยงของโครงการสามารถประเมินได้ในเชิงปริมาณโดยพิจารณาจากตัวชี้วัดการผลิตและการก่อหนี้ทางการเงิน

ความสามารถในการผลิตมีลักษณะเชิงปริมาณโดยอัตราส่วนระหว่างค่าใช้จ่ายคงที่และค่าใช้จ่ายผันแปรในจำนวนรวมและความแปรปรวนของตัวบ่งชี้ "รายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี" หากส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่สูง แสดงว่าบริษัทมีความสามารถในการใช้ประโยชน์จากการผลิตในระดับสูง สำหรับบริษัทดังกล่าว บางครั้งการเปลี่ยนแปลงปริมาณการผลิตเพียงเล็กน้อยก็อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในผลกำไร เนื่องจากบริษัทถูกบังคับให้ต้องแบกรับต้นทุนคงที่ไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม ไม่ว่าจะผลิตผลิตภัณฑ์หรือไม่ก็ตาม ยิ่งระดับความสามารถในการก่อหนี้ในการผลิตสูงขึ้น ความเสี่ยงในการผลิตของบริษัทก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย

อำนาจทางการเงินบ่งบอกถึงความสัมพันธ์ระหว่างทรัพยากรทางการเงินและกำไรระยะยาวของตนเองและที่ดึงดูดมา ระดับการก่อหนี้ทางการเงินส่งผลโดยตรงต่อระดับความเสี่ยงทางการเงินของบริษัทและอัตราผลตอบแทนที่ผู้ถือหุ้นต้องการ ยิ่งดอกเบี้ยจ่ายซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายบังคับคงที่สูงเท่าไร กำไรสุทธิก็จะยิ่งต่ำลง ดังนั้น ยิ่งระดับเลเวอเรจทางการเงินสูงขึ้นเท่าใด ความเสี่ยงทางการเงินของบริษัทก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของโครงการลงทุน Birman G., Schmidt S. / trans จากภาษาอังกฤษ

แก้ไขโดย ลพ. เบลีค. – อ.: ธนาคารและการแลกเปลี่ยน, UNITY, 1997 การประเมินประสิทธิภาพโครงการลงทุน

: ทฤษฎีและการปฏิบัติ: ตำราเรียน Vilensky P.L., Livshits V.N., Smolyak S.A. – อ.: เดโล่, 2545.

กิจกรรมการลงทุน Kiseleva N.V., Borovikova T.V. – อ.: KNORUS, 2548.-432 หน้า

Komarov A.G., Rogova E.M., Tkachenko E.A., Chesnokov V.Ya. การออกแบบการลงทุน – เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: สำนักพิมพ์ของมหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์และเศรษฐศาสตร์แห่งรัฐเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, 2544

การวิเคราะห์การลงทุน – กุชรินา อี.เอ. เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์, 2549 – 160 น.

การออกแบบการลงทุน เนปอมเนียชชีย์ อี.จี. คู่มือการศึกษา ตากันรอก. สำนักพิมพ์ TRTU, 2546

การประเมินทางเศรษฐกิจของการลงทุน Rimer M.I., Kasatov A.D., Matienko N.I. ฉบับที่ 2 – เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์, 2550 – 480 น.

คู่มือสำหรับนักลงทุน // วารสาร “ที่ปรึกษา” ฉบับที่ 3, 2549 หน้า 12

การจัดการทางการเงิน: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / ed. จี.บี. เสา. – อ.: “การเงิน”, สมาคมสำนักพิมพ์ “UNITY”, 2540

วิธีการประเมินโครงการลงทุน โควาเลฟ วี.วี. วธ. การเงินและสถิติ พ.ศ. 2541

การตัดสินใจลงทุน Norcott D. M. Banks and Exchanges, UNITY, 1997

โครงการลงทุน: วิธีการเตรียมและวิเคราะห์ Lipsits I.V. Kosov V.V.

, ระเบียบวิธีในการประเมินโครงการลงทุน IKF "อัลท์" 2547ของพวกเขา บทบาทในเศรษฐกิจยุคใหม่ 1. เศรษฐกิจ สาระสำคัญการลงทุน - คำว่า "การลงทุน"

1. ปรากฏในเศรษฐกิจภายในประเทศเมื่อไม่นานมานี้..., ระเบียบวิธีในการประเมินโครงการลงทุน IKF "อัลท์" 2547การลงทุน บทบาทในเศรษฐกิจยุคใหม่ 1. เศรษฐกิจ, ทางเศรษฐกิจการจำแนกประเภท และ

   โครงสร้าง

   กฎหมาย >> การบัญชีและการตรวจสอบบัญชี, การลงทุนของพวกเขา ทางเศรษฐกิจ, เอสเซ้นส์การจำแนกประเภท และ.1. 1. ปรากฏในเศรษฐกิจภายในประเทศเมื่อไม่นานมานี้...โครงสร้าง ระเบียบวิธีในการประเมินโครงการลงทุน IKF "อัลท์" 2547เป็นหมวดเศรษฐกิจและ ปรากฏในเศรษฐกิจภายในประเทศเมื่อไม่นานมานี้...บทบาทในการพัฒนาเศรษฐศาสตร์มหภาคและจุลภาค ระเบียบวิธีในการประเมินโครงการลงทุน IKF "อัลท์" 2547 – ... วัตถุประสงค์ของแต่ละอุตสาหกรรมเฉพาะและหลัก

2. ปรากฏในเศรษฐกิจภายในประเทศเมื่อไม่นานมานี้...เงินเท่ากันทุกวัตถุ...

   - หลักการของกิจกรรมการลงทุน

   รายวิชา >> เศรษฐศาสตร์ สาระสำคัญ อุตสาหกรรม ฯลฯ 4. การเงิน, ทางเศรษฐกิจการจำแนกประเภท และเอสเซ้นส์ สาระสำคัญแหล่งเงินทุน สาระสำคัญ- การหาแหล่งเงินทุน

3. - หลักการของกิจกรรมการลงทุน

   มีหนึ่งเสมอ... งานงานหลักสูตร บทบาทในเศรษฐกิจยุคใหม่ 1. เศรษฐกิจ สาระสำคัญ: ระบุเศรษฐกิจ ระเบียบวิธีในการประเมินโครงการลงทุน IKF "อัลท์" 2547 - ศึกษาการจำแนกประเภท การจำแนกประเภทโครงสร้าง สาระสำคัญพิจารณาแหล่งที่มา รูปแบบ และวิธีการ...ในการดำเนินโครงการลงทุน พ.ศ. 2552 เล่มที่ วีขั้นพื้นฐาน

ทุนพันล้านรูเบิล ภูมิภาคทูย์เมน...

ในเอกสารเศรษฐศาสตร์ภายในประเทศ มีหลายวิธีในการจำแนกประเภทการลงทุน

ลองพิจารณาการจัดประเภทการลงทุนตามเกณฑ์การจัดประเภทที่ยอมรับโดยทั่วไปดังต่อไปนี้:
วัตถุการลงทุน
ขอบเขตการลงทุน
รูปแบบการเป็นเจ้าของการลงทุน
ระยะเวลาการลงทุน
ลักษณะการลงทุนในระดับภูมิภาค

ขึ้นอยู่กับ “วัตถุการลงทุน”การลงทุนประเภทต่างๆ ดังต่อไปนี้ มีความโดดเด่น

1. การลงทุนจริง (การขึ้นรูปทุน) (เรียกอีกอย่างว่าการผลิตหรือวัสดุ):

การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร
การลงทุนในสินค้าคงคลัง

การลงทุนที่แท้จริงหมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ทั้งที่จับต้องได้และไม่มีตัวตน (บางครั้งการลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เกี่ยวข้องกับความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีถือเป็นการลงทุนเชิงนวัตกรรม) การลงทุนที่แท้จริงจะทำในรูปแบบของการลงทุน

2. การลงทุนทางการเงิน: เงินฝากในธนาคารออมสิน พันธบัตร; คลังสินค้า; เงิน; เงินฝาก

การลงทุนทางการเงินหมายถึงการลงทุนในเครื่องมือทางการเงิน (สินทรัพย์) ต่างๆ โดยที่หุ้นที่สำคัญที่สุดถูกครอบครองโดยการลงทุนในหลักทรัพย์

การแยกการลงทุนจริงและการลงทุนทางการเงินเป็นคุณลักษณะหลักของการจำแนกประเภท การพัฒนาระดับสูงของสถาบันการลงทุนทางการเงินมีส่วนสำคัญอย่างยิ่งต่อการเติบโตของการลงทุนที่แท้จริง ดังนั้นจึงสามารถสรุปได้ว่าทั้งสองรูปแบบเป็นส่วนเสริมและไม่สามารถแข่งขันได้ ตัวอย่างของความเชื่อมโยงในอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์คือการจัดหาที่อยู่อาศัยเพื่อเช่า

3. การลงทุนอัจฉริยะ— สิ่งเหล่านี้คือการลงทุน: ในด้านการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์ ในการฝึกอบรมผู้เชี่ยวชาญ วี ทรงกลมทางสังคม.

ขึ้นอยู่กับ “พื้นที่การลงทุน”การลงทุนจะถูกจัดประเภทขึ้นอยู่กับสาขาของกิจกรรมที่พวกเขากำกับ ตัวอย่างเช่นสำหรับองค์กรก่อสร้างที่ดำเนินการก่อสร้างทุนสามารถแยกแยะด้านการลงทุนดังต่อไปนี้:

อุปทาน เช่น การจัดหา วัสดุก่อสร้าง, อุปกรณ์, การขนส่ง, สินค้ากึ่งสำเร็จรูป;
การผลิต เช่น การดำเนินการโดยตรง งานก่อสร้าง;
การขาย ได้แก่ การขายผลิตภัณฑ์ก่อสร้างทั้งในรูปแบบการขายอาคาร โครงสร้าง พื้นที่ใช้สอย หรือในรูปแบบการเช่า เป็นต้น

ตามหลักเกณฑ์ “รูปแบบการเป็นเจ้าของเงินลงทุน”โดดเด่น:

การลงทุนสาธารณะที่ดำเนินการโดยหน่วยงานของรัฐในระดับต่างๆ โดยเสียค่าใช้จ่ายของงบประมาณที่เกี่ยวข้อง กองทุนนอกงบประมาณและกองทุนที่ยืม รวมถึงการดำเนินการโดยรัฐวิสาหกิจและรัฐวิสาหกิจที่มีส่วนร่วมของรัฐด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองและกองทุนที่ยืมมา
การลงทุนจากต่างประเทศที่ทำโดยนิติบุคคลและบุคคลต่างประเทศ ตลอดจนโดยตรงจากรัฐต่างประเทศและองค์กรระหว่างประเทศ
การลงทุนของเอกชนที่ทำโดยเอกชนและวิสาหกิจที่ไม่ใช่ของรัฐ
การลงทุนร่วม (แบบผสม) ดำเนินการโดยนักลงทุนในประเทศและต่างประเทศ

ตาม “ลักษณะการเข้าร่วมลงทุน”แยกแยะระหว่างการมีส่วนร่วมลงทุนทางตรงและทางอ้อม

การมีส่วนร่วมโดยตรงในการลงทุนหมายถึงการมีส่วนร่วมโดยตรงของผู้ลงทุนในการเลือกวัตถุการลงทุนและการลงทุนของกองทุน การลงทุนโดยตรงส่วนใหญ่ดำเนินการโดยนักลงทุนที่ผ่านการฝึกอบรมซึ่งมีข้อมูลที่ถูกต้องแม่นยำเกี่ยวกับวัตถุประสงค์การลงทุนและคุ้นเคยกับกลไกการลงทุนเป็นอย่างดี

การมีส่วนร่วมทางอ้อมในการลงทุนหมายถึงการลงทุนที่บุคคลอื่นเป็นผู้ไกล่เกลี่ย (การลงทุนหรือตัวกลางทางการเงินอื่น ๆ) ไม่ใช่นักลงทุนทุกคนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ทางเลือกที่มีประสิทธิภาพวัตถุการลงทุนและการจัดการในภายหลัง ในกรณีนี้ พวกเขาซื้อหลักทรัพย์ที่ออกโดยการลงทุนและตัวกลางทางการเงินอื่นๆ (เช่น ใบรับรองการลงทุนของกองทุนรวมที่ลงทุนและบริษัท) อย่างหลังจะเก็บเงินลงทุนที่รวบรวมด้วยวิธีนี้ตามดุลยพินิจของตนเอง - พวกเขาเลือกวัตถุการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุด มีส่วนร่วมในการจัดการ จากนั้นจึงกระจายรายได้ที่เกิดขึ้นไปยังลูกค้าของพวกเขา

ขึ้นอยู่กับ “ระยะเวลาการลงทุน”แยกแยะระหว่างการลงทุนระยะสั้นและระยะยาว

เงินลงทุนระยะสั้นมักหมายถึงการลงทุนด้วยเงินทุนเป็นระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี (เช่น เงินฝากระยะสั้น การซื้อบัตรออมทรัพย์ระยะสั้น เป็นต้น)

การลงทุนระยะกลางคือการลงทุนเป็นระยะเวลาหนึ่งถึงสามปี

การลงทุนระยะยาวมักหมายถึงการลงทุนเป็นระยะเวลามากกว่าสามปี เกณฑ์นี้เป็นที่ยอมรับในการปฏิบัติงานด้านการบัญชี แต่จากประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าจำเป็นต้องมีรายละเอียดเพิ่มเติม ในทางปฏิบัติของบริษัทลงทุนขนาดใหญ่ การลงทุนระยะยาวมีรายละเอียดดังนี้ ก) ตั้งแต่ 3 ถึง 5 ปี b) มากกว่า 5 ปี ฯลฯ

ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนการลงทุนประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

การลงทุนแบบไร้ความเสี่ยง ซึ่งรวมถึงการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงอย่างแท้จริงในการสูญเสียเงินทุนและรับประกันการรับรายได้ที่คาดหวังในทางปฏิบัติ

การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำแสดงถึงลักษณะการลงทุนในวัตถุการลงทุน ซึ่งความเสี่ยงนั้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก

การลงทุนที่มีความเสี่ยงปานกลางคือการลงทุนในวัตถุที่มีระดับความเสี่ยงสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของตลาด

การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงมีลักษณะเฉพาะคือมีความเสี่ยงสูงและความสามารถในการทำกำไรสูง ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก นอกจากนี้ยังรวมถึงการร่วมลงทุนที่ลงทุนในกิจกรรมใหม่ๆ ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงสูง (เช่น ในหุ้นของบริษัทนวัตกรรมใหม่) ซึ่งคาดว่าจะมีรายได้สูงมาก

ขึ้นอยู่กับ “ลักษณะการลงทุนในระดับภูมิภาค”- เกี่ยวข้องกับการจำแนกออกเป็นสามกลุ่ม:

การลงทุนในต่างประเทศ - การลงทุนในวัตถุที่อยู่ภายนอก พรมแดนของรัฐของประเทศนี้

การลงทุนในประเทศ - การลงทุนของกองทุนในวัตถุที่ตั้งอยู่ในอาณาเขตของประเทศที่กำหนด

การลงทุนในภูมิภาคคือการลงทุนภายในภูมิภาคเฉพาะของประเทศ

ตามอุตสาหกรรมจัดสรรการลงทุนในภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจ:

อุตสาหกรรม (เชื้อเพลิง พลังงาน เคมี ปิโตรเคมี อาหาร แสง งานไม้ เยื่อและกระดาษ โลหะวิทยาที่มีเหล็กและไม่ใช่เหล็ก วิศวกรรมเครื่องกล และงานโลหะ ฯลฯ)

เกษตรกรรม,

การก่อสร้าง,

การคมนาคมและการสื่อสาร

การค้าและการจัดเลี้ยง ฯลฯ

โดยความเสี่ยงแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนเชิงรุก ปานกลาง และเชิงอนุรักษ์ การจำแนกประเภทนี้มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการระบุประเภทผู้ลงทุนที่เหมาะสม

การลงทุนเชิงรุกมีความเสี่ยงสูง โดดเด่นด้วยความสามารถในการทำกำไรสูงและมีสภาพคล่องต่ำ

การลงทุนในระดับปานกลางนั้นมีลักษณะเฉพาะโดยระดับความเสี่ยงโดยเฉลี่ย (ปานกลาง) พร้อมด้วยความสามารถในการทำกำไรและสภาพคล่องของการลงทุนที่เพียงพอ

การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งมีความน่าเชื่อถือและสภาพคล่อง

ตามวัตถุประสงค์การลงทุนแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนทางตรงและพอร์ตโฟลิโอ (ทางอ้อม)

การลงทุนทางตรงทำหน้าที่เป็นการลงทุนในทุนจดทะเบียนขององค์กร (บริษัท บริษัท) เพื่อสร้างการควบคุมและการจัดการโดยตรงของวัตถุการลงทุน มีวัตถุประสงค์เพื่อขยายขอบเขตอิทธิพล รักษาผลประโยชน์ทางการเงินในอนาคต ไม่ใช่แค่สร้างรายได้เท่านั้น

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอคือกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจโดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างรายได้ (ในรูปแบบของการเพิ่มมูลค่าตลาดของวัตถุประสงค์ในการลงทุน เงินปันผล ดอกเบี้ย และการจ่ายเงินสดอื่นๆ) และการกระจายความเสี่ยง ตามกฎแล้วการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอคือการลงทุนในการได้มาซึ่งหลักทรัพย์และสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ผู้ออกหลักทรัพย์หลายรายเป็นเจ้าของ

บ่อยครั้งที่การลงทุนจริงและทางการเงินถือเป็นการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอตามลำดับ นอกจากนี้ ในบางกรณี การลงทุนโดยตรงหมายถึงการลงทุนโดยตรงของกองทุนในการผลิต และการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอหมายถึงการได้มาซึ่งหลักทรัพย์ เช่น เกณฑ์การจำแนกประเภทในกรณีนี้คือลักษณะของวัตถุประสงค์การลงทุน

เงินลงทุนยังสามารถจำแนกตาม คุณสมบัติเพิ่มเติม:

เรื่องการใช้ทรัพยากรที่มีจำกัดในกระบวนการลงทุน - ที่ดิน ทรัพยากรทุน และบุคลากร

ตามขนาดการลงทุน - การลงทุนในโครงการขนาดเล็ก กลาง และใหญ่

ตามระดับของการลงทุนอื่น - การลงทุนอิสระ ต้องมีการลงทุนควบคู่ไปด้วย การลงทุนที่มีความอ่อนไหวต่อการตัดสินใจลงทุนที่แข่งขันกัน

ตามรูปแบบการได้รับผลซึ่งขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุน

ตามกิจกรรมการทำงานที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนอย่างใกล้ชิดที่สุด

ตามระดับของการดำเนินการบังคับ - บังคับ, ไม่บังคับอย่างยิ่ง, ไม่จำเป็น

การลงทุนมีรูปแบบต่างๆ ที่ต้องมีการจัดระบบบางอย่าง ในทางทฤษฎีและปฏิบัติทางเศรษฐศาสตร์ การลงทุนแบ่งตามลักษณะสำคัญดังนี้

โดย วัตถุที่แนบมาการลงทุนแบ่งออกเป็นของจริงและการเงิน

จริง(การขึ้นรูปทุน) การลงทุนแสดงลักษณะของการลงทุนในการสร้างและทำซ้ำสินทรัพย์ถาวร การเข้าซื้อที่ดิน ป่าไม้ ทะเลสาบและสิ่งอำนวยความสะดวกการจัดการสิ่งแวดล้อม ในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (นวัตกรรม) การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังและวัตถุอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจ กิจกรรมของรัฐวิสาหกิจ ใน ปีที่ผ่านมานักเศรษฐศาสตร์บางคนระบุว่าการลงทุนเชิงนวัตกรรม (ทางปัญญา) เป็นกลุ่มอิสระ

การลงทุนจริงทำให้เกิดการเพิ่มขึ้น (เพิ่มขึ้น) ในทุนที่แท้จริงของบริษัทหรือองค์กรธุรกิจแต่ละราย (การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ถาวรและระยะสั้น สินทรัพย์ไม่มีตัวตน)

การเงิน(พอร์ตโฟลิโอ) การลงทุน คือ การลงทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ โดยหลักๆ คือ หลักทรัพย์ โลหะมีค่า สกุลเงินต่างประเทศ- พวกเขาสามารถเป็นแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมในการระดมทุนเพื่อการลงทุน (เช่น เมื่อวางหุ้นและพันธบัตรระยะยาว) หรือเป็นหัวข้อของเกมการแลกเปลี่ยนในตลาดหุ้น

โดย วัตถุประสงค์ของการลงทุนด้วยเงินทุนจริงการลงทุนมีความโดดเด่น:

เชิงกลยุทธ์- ส่งโดยนักลงทุนเพื่อสร้างองค์กรใหม่ โรงงานผลิตใหม่ การซื้อคอมเพล็กซ์อสังหาริมทรัพย์ในกิจกรรมอื่น

ขั้นพื้นฐาน e - การลงทุนในการปรับปรุงให้ทันสมัยและขยายกิจการที่มีอยู่การสร้างโรงงานผลิตใหม่ในสาขากิจกรรมเดียวกัน

ปัจจุบัน- ใช้เพื่อทดแทนอุปกรณ์และสินทรัพย์ถาวรอื่นๆ การซ่อมแซมหลัก และการเติมสินทรัพย์ระยะสั้น

โดยลักษณะของการเข้าร่วมลงทุนแยกแยะระหว่างการลงทุนทางตรงและทางอ้อม

โดยตรงการลงทุนจัดให้มีการมีส่วนร่วมโดยตรงของนักลงทุนในการเลือกวัตถุการลงทุนและกองทุนที่ลงทุน ตามกฎแล้วผู้ลงทุนดังกล่าวรู้ดีถึงวัตถุประสงค์ที่พวกเขาสนใจและกลไกการลงทุน การลงทุนโดยตรงมุ่งไปที่การสร้างและเพิ่มสินทรัพย์ที่แท้จริงขององค์กร "ของตนเอง" หรือไปยังกองทุนที่ได้รับอนุญาตของนิติบุคคลอื่น ในกรณีหลัง เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของนักลงทุนอาจเป็นการได้มาซึ่งการควบคุมและจัดตั้งเครือข่ายเทคโนโลยีหรือเชิงพาณิชย์แบบปิด ในกรณีนี้ เขาลงทุนในองค์กรที่จัดหาวัตถุดิบ วัสดุ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป หรือในองค์กรที่ให้บริการจำหน่ายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป วัตถุประสงค์ของการลงทุนอาจเป็นการได้มาซึ่งกิจการหนึ่งโดยอีกกิจการหนึ่งหรือการควบรวมกิจการกัน

ทางอ้อมการลงทุนจะดำเนินการผ่านตัวกลางทางการเงิน: บริษัทการลงทุนและกองทุน ธนาคารพาณิชย์ ฯลฯ พวกเขาสะสมเงินทุนของนักลงทุนรายบุคคล ลงทุนในสิ่งที่พวกเขาพิจารณาว่าเป็นวัตถุการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ จัดการพวกเขา จากนั้นจึงกระจายรายได้ที่ได้รับไปยังลูกค้าของพวกเขา - นักลงทุน

ตามระยะเวลาการลงทุนแยกการลงทุนระยะสั้นและระยะยาว

ขึ้นอยู่กับรูปแบบการเป็นเจ้าของของผู้ลงทุนการลงทุนมีความโดดเด่น:

สถานะ- ดำเนินการโดยค่าใช้จ่ายของงบประมาณของพรรครีพับลิกันและท้องถิ่น กองทุนงบประมาณเป้าหมายของรัฐ และกองทุนพิเศษงบประมาณของรัฐ รวมถึงรัฐวิสาหกิจ

ส่วนตัวซึ่งผลิตโดยหน่วยงานและบุคคลที่ไม่ใช่ของรัฐ ในประเทศที่พัฒนาแล้ว การลงทุนภาคเอกชนถือเป็นการลงทุนจำนวนมาก

ต่างชาติ- ลักษณะการลงทุนจากต่างประเทศ ­ นิติบุคคลและบุคคล องค์กรระหว่างประเทศในประเทศผู้รับ

ข้อต่อ- นี่คือเงินลงทุนทั้งหมดของผู้อยู่อาศัย ­ สหายและผู้ไม่มีถิ่นที่อยู่

ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนการลงทุนประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

ไร้ความเสี่ยงการลงทุน ซึ่งรวมถึงการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงอย่างแท้จริงต่อการสูญเสียเงินลงทุนและรับประกันการรับรายได้ที่คาดหวังในทางปฏิบัติ

ความเสี่ยงต่ำการลงทุนแสดงถึงลักษณะของการลงทุนในวัตถุการลงทุน ซึ่งมีความเสี่ยงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก

ความเสี่ยงปานกลางการลงทุนคือการลงทุนในวัตถุที่มีระดับความเสี่ยงสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของตลาด

มีความเสี่ยงสูงการลงทุนมีความเสี่ยงสูงและความสามารถในการทำกำไรสูง ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก นอกจากนี้ยังรวมถึงการร่วมลงทุนในกิจกรรมใหม่ๆ ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงสูง (เช่น หุ้นของบริษัทนวัตกรรมใหม่) ซึ่งคาดว่าจะได้รับรายได้ที่สูงมากและได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างรวดเร็ว

ตามพื้นฐานภูมิภาคแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนภายในประเทศ (ระดับชาติ) และภายนอก (ต่างประเทศหรือ ข้างนอกซนี่) อย่างหลังยังรวมถึงการซื้อตราสารทางการเงินต่าง ๆ ของรัฐอื่นโดยผู้อยู่อาศัยในสาธารณรัฐเบลารุส เช่น หุ้น พันธบัตร ฯลฯ ในประเทศเจ้าบ้าน การลงทุนภายนอกคือต่างประเทศ

โดยธรรมชาติของการใช้ทุนในกระบวนการลงทุน การลงทุนหลัก (เริ่มต้น) การลงทุนซ้ำ และการลงทุนที่แยกออกไปจะมีความแตกต่างกัน

หลักการลงทุนคือการลงทุนของเงินทุนที่เกิดขึ้นเป็นครั้งแรกโดยนักลงทุนด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเอง เงินทุนที่ดึงดูดและยืมมาเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน (ตัวอย่างเช่น สำหรับการดำเนินโครงการ การซื้อกิจการ โครงการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จ)

การลงทุนซ้ำแสดงถึงการลงทุนเพิ่มเติมซ้ำเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนของรายได้ที่ได้รับจากการลงทุนครั้งก่อน

การเลิกลงทุน- นี่คือการปล่อยเงินทุนที่ลงทุนก่อนหน้านี้จากกระบวนการลงทุนโดยไม่มีการใช้ในภายหลังเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน (เช่นในระหว่างการชำระบัญชีขององค์กรที่มีเงินทุนต่างประเทศ)

เงินลงทุนอาจจัดประเภทได้ ตามอุตสาหกรรม: การลงทุนในอุตสาหกรรม เกษตรกรรม การก่อสร้าง ฯลฯ

ในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์มีการจำแนกการลงทุนตามเกณฑ์อื่นๆ